Re: [標的] 00694B 富邦美債1-3

※ 引述《NoAfraid (小子難纏 不得安寧)》之銘言：
: 1. 標的： 00694B 富邦美債1-3
: 2. 分類：多/空/請益/心得
: 逢低布局
: 3. 分析/正文：
: 現在這時機 不要預設高低點
: 所以我也不看多或空 單純逢低布局
: 00694B 現在是38.02元
: 為歷史新低 打從2017/05/31成立以來 還沒這麼低過
: 我認為可以佈局
: 而且這支目前還折價-0.94%
: 而跟0050對照 非常的負相關 幾乎是鏡像對稱
: https://imgur.com/ID17l7H 今年以來的走勢
: +~不是有個啥對稱等幅蝦咪碗糕的 名稱忘了 太久沒看
: 現在叫你買股票 你也不敢買啦
: 不如逢低布局這支
: 所以之前有人說 拿美債跟台股作股債平衡?? 傻了嗎?
: 由圖來看 沒傻啊 為啥不行?
: 不過我記得之前3月份 是股債雙跌 這支好像沒這特性 一直負相關
: 其實這支 從去年7月多 一直到現在
: 跟大盤都是對稱
: https://imgur.com/zFODSgv
: 所以 算是抄底概念 美元繼續跌 大盤繼續漲 我就越跌越買
: 美元不會無止盡跌 大盤不會無止盡漲
: 如果趨勢還在 那大盤拉回 就是獲利的時候
: 之前依照坦伯頓法則 大盤淨值比大概1.7的時候 我就開始減碼了
: 現在2.15
: 既然0050跟00694B 負相關很明顯
: 那很簡單
: 接下來
: 大盤往上噴 我股票繼續減碼 賺到的價差 拿去買00694B
: 不用再額外投入現金 純粹轉換標的
: 反正就是分批 不用一次All out跟All in
: 畢竟大盤現在這種氣勢 搞不好會噴到二萬點
: 要保留到二萬點都還有股票賣
: 而且 花一樣的錢
: 00694B可以買的股數 會越來越多 因為大盤越往上噴 它就越便宜
: 尤其12月 都會有作帳行情 00694B逢低布局的時間還很充裕
: 越跌就越買 降低成本
: 之後 如果大盤漲多拉回
: 股票部位我是OK 因為一直在減碼 傷害不大
: 話說回來 也沒啥傷害 又不是最近才追高 只是賺多賺少罷了
: 而此時 因為之前逢低布局 加上負相關特性
: 這時換00694B往上漲
: 大盤往上噴 我賣股票獲利
: 大盤往下跌 我靠債券獲利
: 多空我都吃到
: 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
: 進: 38
: 出: 39.9 債券波動不大 5%就偷笑了 除非大盤狂跌

台灣債的討論以及商品都相對少。闕又上提倡的股債配置，首推7~10年期美國公債， 功能是當股票市場重挫時，持有的債券跌幅相對小甚至還小漲，此時就把債賣掉去買正在
大特價的股票。

闕又上最常講的就是SPY/VOO搭配IEF。台股他首推0050，但是台灣債的配置他好像始終沒有講明要選擇哪一個標的?他是有說可以台美股混搭，SPY+0050+IEF，問題是如果要股債平衡那SPY跟IEF搭配就可以了阿。都有辦法買到IEF了，卻要跟0050搭配這部分我是蠻疑惑的。

回到台灣市場債券的選擇；
https://www.moneydj.com/ETF/X/Tool/Tool0001.xdjhtm
參照monejDJ
基本上20年美債年化報酬5趴多，7~10年則是3趴上下，1~3年則是1趴上下

20年的價格波動略大一些，7~10年跟1~3年則是差不多。不過三月下殺這波

這三種類型都算是有發揮比股票跌得少甚至出現漲幅的情況

如果要我選擇，我反而會傾向20年期的美債，除了低利率的走勢預期會持續下去之外

即便股票市場持續走高多頭，至少20年美債的價格會受到一定的壓抑不會相對高

如果一直沒有股災黑天鵝出現，20年美債能提供的殖利率也不會讓人覺得純粹買來

佔資源用的，但是1~3年期美債就會讓我有這種感覺。

闕的股債配置、再平衡大方向概念不錯，但是台灣版的部分著墨較少、首推短期債

我也覺得疑惑。

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打算把手上的2886換成規模相對可以的元大/富邦20年美債。國泰的規模比較小 暫時不考慮。

其實長期投資本來就要接受價格波動，尤其是投入的資金都是真閒錢時。 最近股票大漲自然債券會跌，當股市下修時，即便是一籃子股票的ETF跌幅也不小阿。 不能接受價格波動&投入的不是真閒錢，這要長期投資我是存疑。 最近股市大漲，債券價格不就剛好下修是不錯的時機點。配定存我覺得有種擇時的概念 ，就是在人為判斷等它下修，跟1~3年短期債給我的感覺同:佔資源用的。 持有現金如果是生活緊急預備金那ok。如果投資的真閒錢中，現金比例太多，這就有 點像是我判斷或我等待股市崩，但是代價則是近乎0利率被通膨吃掉&失去複利機會成本 。如果股災一等5年都沒來，這中間的成本可不小，短年期債也讓我有這種感覺，但至少 股災來臨時它價格可能會漲，這部分是比現金來得好一些。 不過整體我還是比較傾向長年期債，因為我投入的都是真閒錢沒在過度關注波動。 就算股災或明顯下修一直沒來，它的年化報酬也不會讓我覺得在佔資源。