Re: [心得] 為什麼不買美國直債
以我操作經驗
直債有一個壞處和一個好處大家常忽略
https://i.imgur.com/IYAOoeH.jpeg
壞處是流動性問題
有些直債可能籌碼被壽險吃掉
流動性真的很差
買賣都可能吃折價溢價
一般在低債息 高資本利得債券比較容易發生
這種利率會略高 我猜很多是壽險鎖利
好處是直債能選擇你要債息多還少
這個我覺得蠻重要的
如果覺得資金能更有效率運用/需要生活費
可以選債息高的
如果覺得現在利率已經很好
那就選債息少的鎖利
etf他幫你買沒辦法根據你的需求選擇
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※ PTT 留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.136.60.202 (臺灣)
※ PTT 網址
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直債流動差很正常 也不想想性質
看債 之前賣10萬鎂換股票 流動性還可
※ 編輯: LaBronJames (114.136.60.202 臺灣), 10/21/2024 16:03:23推
看標的吧
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流動性真的麻煩 部位太小只能搭別人順風車
噓
你管好你兒子就好 其他你少管
推
買直債的通常都是不太會賣的吧
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國內買直債價格不透明
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壞處是提早被call回去~ 顆顆
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提早被call回去有機會賠錢*
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首Po大家一直在笑美債etf 我就覺得奇怪 為什麼不直接買美國政府公債或公司債 像我買風險最低的國債 殖利率4%![[心得] 為什麼不買美國直債](https://i.imgur.com/D0zvUMub.jpeg "[心得] 為什麼不買美國直債")
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: 剛好有一個疑問假如是10年直債4% 1000萬到期是領1000萬+400萬 共1400萬嗎? 那如果ETF假設先不管價差一樣4% 10年 可以操作1000*1.04=1040萬,40萬在持續投入3
借提問一下長債ETF問題 假設美國中性利率上升到3% Fed緩降息至3% 後維持平衡 10年債期限溢價到3.5 20年到4左右42
關於債券ETF和直債，版上絕大多數的認知是「直債可以蓋牌, ETF不行」 但是這個認知根本是智障，完全沒有機會成本的概念。 殖利率4%時候買的30Y債券，在市場利率6%的時候確實利息, 債券本金都沒改變 但事實上你就是虧了，因為同樣的價格，別人市場上買的是6%債券, 你是4% 30年後加總的現金流就是不一樣, 6%就是比較多, 4%就是比較少![Re: [心得] 為什麼不買美國直債](https://i.imgur.com/k6sGgmnb.jpeg "Re: [心得] 為什麼不買美國直債")
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不是，你是不是有什麼誤解？ 舉一個極端： 假設美債殖利率一路走高 你有可能ETF放20年含息都還沒回本 第一年殖利率3%，20年收60回來![Re: [心得] 為什麼不買美國直債](https://i.imgur.com/QijjaRub.jpeg "Re: [心得] 為什麼不買美國直債")
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人家講的蓋牌就是名目來看 美國要通膨維持在4.5%以上 連續20年才會虧到 當然你可以說這有可能 那我也可以說銀行可能倒 定存也有風險
簡單說一下你上面試圖說明的 "概念" 是對的，但放長期同樣是不會虧的。 會虧的唯二可能就是 a. 長期都處於高殖利率環境(導致淨值無法上升) b. 美債違約。 但我相信會買美債etf 的，都不認為 a or b 會出現 (不然幹嘛買? XD)。 好了，以下正文開始： 在美債殖利率持續走高的狀態下，債券etf淨值會下降。
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Re: [請益] 為什麼大家都在笑美債？其實買債就是看中穩定現金流 而且目前FED至少沒有放出升息選項 只是太多人想要短期看到FED降息從而 賺價差，但是債券本來就無法從短期幾個月 時間得到好看的報酬，要拉長時間至少以年![Re: [請益] 為什麼大家都在笑美債？](https://i.imgur.com/8miWmDOb.jpg "Re: [請益] 為什麼大家都在笑美債？")
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Re: [心得] 美債仔早點名 目前負多少%自己的文自己回一下 看到Bill Ackman回補長債之後有加碼攤平至3500股，目前TLT的績效如圖： 而領到的債息則持續投入VT目前績效如下：![Re: [心得] 美債仔早點名 目前負多少%](https://i.imgur.com/DB8nJwFb.jpg "Re: [心得] 美債仔早點名 目前負多少%")
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Re: [心得] 關於TLT或是美國20年以上ETF買債券etf的人基本上喪失了債券最有價值的『到期還本』這功能， 真的考慮買債券，請選擇直債，債券etf不是不能買，只是買之前 要搞清楚債券etf的優缺點。 實際上債券etf我認為最大的優點只有一個，就是幫你分攤掉你買 單一直債被倒帳的風險，真要講次要優點就是單次買進門檻較低，![Re: [心得] 關於TLT或是美國20年以上ETF](https://i.imgur.com/Td9SetCb.jpg "Re: [心得] 關於TLT或是美國20年以上ETF")
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Re: [請益] 直接買美債還是買ETF好？推文寫不清楚，還是來回一篇好了。 ※ 引述《orion (火星上的人類學家)》之銘言： : 標題: [請益] 直接買美債還是買ETF好？ : 時間: Thu Aug 17 20:17:57 2023 :24
[請益] 長期持有 投等債etf vs 直債最近在看投等債的etf 有個疑問想請教 國內較有名的etf 持有的多數為10-20年的投等債 目前看起來殖利率不差，可是若未來數年後開始降息 etf勢必還是得隨時間更換新的債券 那這時的債息可能遠不如現在了![[請益] 長期持有 投等債etf vs 直債](https://img.youtube.com/vi/K9yDt2e69ho/mqdefault.jpg "[請益] 長期持有 投等債etf vs 直債")
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[請益] 目標到期債券ETF近期有許多關於購買直債鎖利或購買無到期日的債券ETF的討論。直債優點是鎖利，缺點是不夠分散，及不易成交或成交有價差的問題。 小弟想問，目標到期債券etf（如ibdx ibtm etf 到期日為2032可以鎖利約10年）是否能彌補直債的缺點？既能鎖利，又能分散風險，且便於交易，另外目標到期債券etf相較於目標到期基金管理費也便宜很多。近期板上的討論好像這沒提到這類商品，請益大家的看法，謝謝。 ----- Sent from JPTT on my Samsung SM-G970F. --2
Re: [請益] 好奇為什麼一直討論債你說的直債跟ETF差異很多人都知道，講得好像眾人皆醉我獨醒 喔~那麼拿回本金要幹嘛 那麼喜歡拿本金幹嘛還投資，本金拿著立刻去花，買車買房 買 都買...先爽在說 投資本質就是延遲享樂 另外 投資是一輩子的事業5
Re: [請益] 最近煩惱的資產配置問題請益要不要先把掛1的還清而貸掛4端看你自己對於未來 3 ~ 6個月後投資的判斷。 一般掛1還清再去貸掛4出來，會建議間隔 3 ~ 6 個月後再操作， 那這 3 ~ 6 個月內你自選的投資標的你預估會怎麼走會影響你要怎麼操作。 例如你現在拿1000萬去還清一間掛1，預計 6 個月後掛4貸出來好了， 你的錢原本是要拿去買美債，等於這六個月內你無法購入美債。3
Re: [請益] 公司債券這是前手息 你到拿裡買都一樣 本來就要付給前一個債券的持有者的利息 因為債券的報酬是按日計息 他之前持有多久 你就要先付給他原本應得的利息 : 考慮開國外證券商,有人跟我一樣在富邦買債券的嗎? 然後我想分享一下 在嘉信的直債系統有優勢的地方![Re: [請益] 公司債券](https://i.imgur.com/r95I4FDb.jpg "Re: [請益] 公司債券")
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[請益] W9和W8身份在美債(直債)及ＥＴＦ稅務問題最近持有一年期的美國國債到期，進TD帳戶一看，發現了一些稅務問題如下： 去年(2023年)可能是因為忘記更新W8BEN的關係， VTI、VXUS和AWAY三支ETF，每有股息，都會被預扣約24％(顯示為Ｗ9身份)稅， 美債的債息也一樣會被預扣24%的稅。 在2024年初的時候，趕緊線上更新了W8BEN表格(沒有收到確認通知)
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[情報] 1021 上市外資買賣超排行![[情報] 1021 上市外資買賣超排行](https://i.imgur.com/dHYMpUbb.jpeg "[情報] 1021 上市外資買賣超排行")
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Re: [心得] 為什麼不買美國直債28
Re: [心得] 為什麼不買美國直債20
[情報] 2363矽統 EPS H1.5 0.78/Q3 1.0428
Re: [標的] 00679B~元大美債20年![Re: [標的] 00679B~元大美債20年](https://i.imgur.com/iq9Lg2jb.jpeg "Re: [標的] 00679B~元大美債20年")
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[情報] 113年10月21日 三大法人買賣金額統計表![[情報] 113年10月21日 三大法人買賣金額統計表](https://i.imgur.com/VEifBZSb.jpeg "[情報] 113年10月21日 三大法人買賣金額統計表")
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[情報] 7782光速火箭 參加興櫃前法人說明會![[情報] 7782光速火箭 參加興櫃前法人說明會](https://i.imgur.com/Rr2y3Dpb.png "[情報] 7782光速火箭 參加興櫃前法人說明會")
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[情報] 00733等指數成分股定期審核結果16
Re: [新聞] 谷月涵：美總統大選不論誰勝 美股只有大漲![Re: [新聞] 谷月涵：美總統大選不論誰勝 美股只有大漲](https://i.imgur.com/DzGXJ0ab.jpeg "Re: [新聞] 谷月涵：美總統大選不論誰勝 美股只有大漲")
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[心得] 其實質押的人不多吧?![[心得] 其實質押的人不多吧?](https://i.imgur.com/Hlovy3Zb.jpeg "[心得] 其實質押的人不多吧?")
爆
[心得] 說到底要存股就無腦存0050就好了吧？![[心得] 說到底要存股就無腦存0050就好了吧？](https://i.imgur.com/heaIu1wb.jpeg "[心得] 說到底要存股就無腦存0050就好了吧？")
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Re: [新聞] 美國社區藥店為何一個接一個關門11
Re: [新聞] 美國社區藥店為何一個接一個關門48
[心得] 為什麼不買美國直債5X
[請益] 第一次抽中股票要注意什麼（星宇）？![[請益] 第一次抽中股票要注意什麼（星宇）？](https://i.imgur.com/Xsa4bK1b.jpeg "[請益] 第一次抽中股票要注意什麼（星宇）？")
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Re: [請益] AI能取代低階人力嗎7
[情報] 9914 美利達 部份資訊系統遭受駭客14
Re: [心得] 說到底要存股就無腦存0050就好了吧？50
Re: [標的] VOO.US S&P500 長期投入問題討論9
[情報] 公開資訊觀測站網頁優化上線 提供優質的3
Re: [心得] 為什麼不買美國直債X
Re: [心得] 為什麼不買美國直債2
[情報] 2017 官田鋼 113年9月自結合併損益X
Re: [新聞] 台股2萬點泡沫將至 谷月涵：最後一波不1
[情報] 2459 敦吉 H1.5 EPS 4.2214
[情報] 1021 上市投信買賣超排行8
Re: [心得] 美國降息再度引爆房價大漲的可能?13
Re: [心得] 為什麼不買美國直債
[閒聊] 最近是不是越來越多活動跟韭菜有關？![[閒聊] 最近是不是越來越多活動跟韭菜有關？](https://static.roo.cash/roomy/attach/202410/ASI3H6ZWBYJUAQHM2KLH6VM3LUQHU6XR6GI2Z5IIK2JHFY7HNBNQ====_517fe11c-d4b4-4009-8ed9-84f65eebd787.png "[閒聊] 最近是不是越來越多活動跟韭菜有關？")